알테오젠 실적 요약, 주가 전망 등 총 정리 (ft. 아스트라제네카)

알테오젠 2024년 4분기 실적 분석

알테오젠은 2024년 4분기에 견조한 실적을 기록하며 바이오 업계에서 주목받고 있습니다. 특히, 피하주사(SC) 제형 기술인 'ALT-B4'를 기반으로 한 대규모 기술이전 계약 체결과 특허 분쟁 해소 등이 긍정적인 요인으로 작용했습니다.

1. 2024년 4분기 실적 요약

알테오젠은 2024년 4분기에 매출액 1,028억 원을 기록하며 전년 동기 대비 6.5% 증가했습니다.
영업이익과 당기순이익은 각각 254억 원, 606억 원으로 전년 동기의 영업손실 97억 원, 당기순손실 35억 원에서 큰 폭의 흑자 전환을 이루었습니다.

2. 연간 실적

• 연간 매출액: 1,028억 원 (전년 대비 +6.5%)
• 연간 영업이익: 254억 원 (흑자 전환)
• 연간 당기순이익: 606억 원 (흑자 전환)

이는 전년 대비 매출 증가와 함께 손익 구조가 대폭 개선된 긍정적인 실적입니다.

3. 주요 실적 요인

• 대규모 기술이전 계약 체결: 아스트라제네카 자회사 메드이뮨과 ALT-B4 기술에 대해 총 13억 5,000만 달러(약 1조 9,600억 원) 규모의 기술이전 계약 체결. 반환 의무 없는 계약금은 4,500만 달러(약 610억 원).
• 특허 분쟁 해소: 할로자임과의 특허 분쟁 우려를 대규모 계약 체결로 해소.
• 제품 포트폴리오 확대: ALT-B4 기술을 적용한 다양한 항암제 SC 제형 개발.

4. 재무 건전성

• 자산총계: 2,994억 원
• 부채총계: 234억 원
• 자본총계: 2,760억 원
• 현금 및 현금성 자산: 270억 원

재무 구조가 안정적이며, 유동성도 양호한 수준입니다.

5. 향후 전망 및 목표주가

알테오젠은 ALT-B4 기술 기반으로 추가 글로벌 제약사와의 기술이전 계약을 추진 중이며, 2025년에는 매출액 3,153억 원, 영업이익 2,227억 원을 달성할 것으로 전망되고 있습니다.

현재 증권사들은 알테오젠의 목표주가를 73만 원 수준으로 제시하고 있으며, 투자의견은 '매수'를 유지하고 있습니다.

📌 결론

알테오젠은 2024년 4분기 및 연간 실적에서 긍정적인 성과를 기록하였으며, 대규모 기술이전 계약과 특허 분쟁 해소 등으로 미래 성장 가능성이 높게 평가되고 있습니다.
안정적인 재무 구조와 글로벌 시장 확대 전략을 통해 향후 지속적인 성장이 기대됩니다.