2025년 KB금융 주가 전망과 배당금을 알아보자

KB금융 2024년 4분기 실적 분석

KB금융은 2024년 4분기와 연간 실적에서 다양한 변화를 겪으며, 주주환원 정책과 자본 건전성 측면에서 주목받고 있습니다. 특히, 비은행 부문에서의 성과와 AI 및 디지털 혁신 투자 강화가 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 아래에서는 2024년 4분기 실적 요약, 연간 실적, 주요 실적 요인, 재무 건전성, 향후 전망(목표주가), 최근 이슈, 주주환원 정책에 대해 상세히 분석하겠습니다.

1. 2024년 4분기 실적 요약

KB금융은 2024년 4분기에 매출액 6조 5,756억 원을 기록하였으며, 영업손실 6,551억 원으로 적자 전환되었습니다. 이는 전년 동기 대비 매출액이 1.7% 감소하고, 영업이익은 큰 폭으로 감소한 수치입니다. 특히, 일회성 비용 발생 및 인력구조개선 등의 비용이 실적에 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

2. 연간 실적

• 연간 매출액: 26조 4,312억 원 (+0.2%)
• 연간 영업이익: 8,095억 원 (-50.9%)

매출액은 소폭 증가했지만, 영업이익은 절반 이상 감소한 결과입니다. 이는 주로 일회성 비용과 시장 둔화가 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

3. 주요 실적 요인

• 일회성 비용 발생: 4분기에는 희망퇴직비용 등 일회성 인건비 반영으로 영업이익이 감소하였습니다.
• 통신 시장 둔화: 통신 시장의 성장 둔화로 인해 매출 성장에 한계가 있었습니다.
• 신사업 투자: AI 및 디지털 플랫폼 등 신사업 분야에 대한 적극적인 투자가 이루어졌습니다. 비은행 부문 성장과 디지털 혁신에 대한 투자 확대로 향후 성장 가능성을 높였습니다.

4. 재무 건전성

KB금융은 2024년 말 기준으로 보통주자본비율(CET1) 13.51%를 기록하며 업계 최고 수준의 자본 건전성을 유지하고 있습니다. 그러나 영업이익 감소로 인해 수익성 측면에서 개선이 필요하다는 분석이 있습니다. 유동성 면에서는 안정적인 재무구조를 보유하고 있어 장기적인 성장 기반을 갖추고 있습니다.

5. 향후 전망(목표주가)

KB금융은 지속적인 성장을 위해 비은행 부문 강화와 자본력을 활용한 전략을 추진하고 있습니다. 이에 따라 증권사들은 KB금융의 목표주가를 상향 조정하고 있습니다. 예를 들어, 대신증권은 목표주가를 5만 3,000원에서 6만 7,000원으로 상향 조정하였습니다. 다른 주요 증권사들도 긍정적인 평가를 내리고 있으며, 장기적인 성장을 반영한 목표주가가 제시되고 있습니다.

목표주가 증권사별 분석

증권사	목표주가	투자의견	리포트 발표일
한화투자증권	115,000원	매수	2025년 2월 6일
유안타증권	118,000원	매수	2024년 11월 11일
SK증권	115,000원	매수	2025년 2월 6일

6. 최근 이슈

• 공정위 과징금 부과: 공정거래위원회는 KT를 포함한 통신 3사에 대해 1,140억 원의 과징금을 부과하였습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 관리가 필요합니다.
• AI 투자 확대: KT는 AI 및 신사업 분야에 대한 투자를 강화하고 있으며, 이는 장기적인 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.

7. 주주환원 정책

KB금융은 2024년에 창사 이래 처음으로 분기배당을 도입하였으며, 3,174원의 배당을 결정하였습니다.또한, 2028년까지 1조 원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획을 발표하여 주주환원을 강화하고 있습니다.

2025년에는 주당 배당금이 3,200원~3,400원으로 전망되며 주주환원 정책을 통해 장기적으로 주주가치를 높여 나갈 계획입니다.

📌 결론

KB금융은 2024년 실적에서 일회성 비용 등의 영향으로 수익성이 감소하였지만, 적극적인 주주환원 정책과 AI 투자 확대 등을 통해 향후 성장이 기대됩니다. 비은행 부문과 디지털 혁신 강화가 향후 중요한 성장 동력이 될 것입니다. 그러나 통신 시장의 둔화와 규제 이슈 등은 지속적으로 모니터링이 필요합니다.